CVA协会

碳中和目标带给氢能源产业的想象力

原创作者：祝晓骏 CVA

祝晓骏

CVA持证人

氢能产业专家

近期，CVA协会推出了“CVA持证人聊碳中和”系列文章，邀请新能源、风险投资等领域的专业人士对碳中和话题进行开放式地讨论与交流，分享他们从各自行业视角对这一问题的观察与洞见，敬请关注。

国家的十四五规划，已经从顶层设计的角度，明确了整个经济和社会一定要往新能源的方向发展。去年4月，国家新能源局对外发布《能源法》的征求意见稿，拟将氢从“危险品”归类到能源范畴，这是一个非常重大的变化。氢能源相关行业将因此摆脱枷锁，迎来爆发式增长。

国家的“双碳”目标提出后，在区域和行业层面也不断有细则和规范密集出台，辅以不同的补贴安排。今年，预计国家发改委很快会在全国推出至少5个氢燃料电池示范城市群，包括广州、北京、上海、河南、河北等省市，每个城市群约推出1000辆氢燃料电池车，这个政策极具前瞻性，同时也展示了国家对于“双碳”目标的决心，所以大家对行业的市场前景非常看好。

碳中和目标倒逼下的

应用场景革命

当前交通领域的污染很大比例是柴油车造成的，在柴油车的排放物中，不仅有二氧化碳、颗粒物（VOC），还存在着很多氮化物。根据生态部有关信息，在近年国家的节能减排要求下，二氧化碳和颗粒物已经处在比较稳健的控制计划中，但氮化物排放还没有得到很好的控制。交通行业如果使用氢燃料电池，节能减排效应将会非常明显。大量使用柴油燃料的商用车，是燃料电池车最重要的先行领域。这一领域首先应用在公交车，其次是物流用车，而在早期，这一领域基本都为政府驱动的采购车，经过五六年的发展，柴油燃料的商用车达到8000辆的存量。

在碳中和目标下，国家要求新能源技术能够在节能减排方面发挥中流砥柱的作用，比如在储能领域。同时氢燃料电池的应用场景不断扩展，今年主要应用在重卡商用车，之后会扩展到工程机械、农用车、矿山用运输车等等，这些领域普遍为封闭场景，与此同时，它与附之于电动化基础上的智能化5G自动驾驶应用共同配合，二者发挥协同效应来提高作业效率。下一步为船舶领域，因为航海运输业的污染事实也为一个值得重视的领域，所以这个领域也会成为氢燃料电池非常重要的应用方向。

此外还有一些细分领域，例如无人机领域，事实上国内外在这方面已经有很多尝试，目前在中国西部的无人值守领域，它们已经开始有实际应用，因为有充足高质量的燃料电池供应，它们可以适应高原地区的极高极低温的极大挑战，所以能很好地支撑这些领域发展。

这一领域的更高阶段为乘用车领域，事实上在中国拥有驾驶证的人中，有一亿多人没有拥有汽车。随着消费者越来越年轻化的趋势，公众对于汽车的价值认知和体验要求发生极大的改变，特别是90后、00后，这些群体在多年后会成为汽车消费的主力群体。在这种文化因素和电动车技术的共同作用下，乘用车行业已经发生了彻底重构，孕育了特斯拉、蔚来汽车、小鹏汽车这样的新物种，而氢燃料汽车将成为下一场汽车消费革命的主角，从商用车的小池塘进入乘用车的大海洋。

氢燃料大规模应用的

两个制约条件

当然，目前氢燃料电池的主流应用场景还比较局限，主要是相对封闭的行业性应用，因为在这些领域加氢比较便利，成本核算相对容易。这和电动车行业严重依赖充电桩网络的发展是一个道理，在氢燃料交通的快速发展历程里，加氢站的布局是一个关键点。从这一点来看，氢燃料电池在家用车、乘用车领域的大规模普及，应该还要5-10年的时间。

那么跳出汽车行业来看，氢能源的普及，也取决于制氢和运氢成本的进一步降低。现在我们用的氢主要分三种：灰氢，就是化石能源，比如通过煤炭制出，这一过程要排放大量温室气体，因此污染较重，所以叫灰氢；第二种是蓝氢，它大部分来自于工业副产品，比如钢铁厂炼钢过程中会自然地产生一些氢气，我们使用碳捕获与封存技术（CCS）将其使用，它的来源也具有一定碳排放，但比专门用化石能源制的氢好处多很多；最后则为绿氢，它为通过可再生能源发电来电解水等一系列手段之后产生的氢气，百分百无污染，储存在储氢设备中，再经过运输去到全国企业使用，它的来源不具有碳排放，因此使用绿氢作为燃料驱动的车，比我们现在的纯电动车更加环保。

总体来说，目前我们的氢气来源主要是灰氢和蓝氢，未来如果能大规模存储用风电和光伏发电的电能，将这些电能通过氢的媒介形式存储下来，那么我们不用再去担心因为发电不稳定带来的废弃问题，再按需通过特高压输电将它们从西部传到东部，虽然这一过程存在一定效率损失，但是如果这个问题可以得到解决，中国的整个能源结构都可以得到改变，同时不用依赖外国进口原油。所以碳中和是个系统工程，意义十分重大。

企业与资本迎来绝佳发展机遇

中国氢燃料电池行业，目前尚未形成稳定的竞争格局，不断有新的企业进来，各家有各家的优势，同质化竞争不严重。对于有准备的企业和资本来说，这是绝佳的发展机遇期。而且有些类似电动车的行业，做到头部地位的大部分是一些新兴玩家，比如上海重塑科技，创新能力非常好，市场份额已经处于全国领先地位。也有很多想进入的传统车企行业背景的公司，它的发展路径可能会以并购为主，像长城汽车收购了一家燃料电池公司。所以我认为，在未来的产业格局中，有技术创新实力的民营企业会占到非常大的一块。

现在关注这个领域的投资机构数量也较多，但对早期项目而言，投资人对项目基本持有谨慎态度。等到企业过了A轮，投资人会持看好态度。此时整个行业方向非常明确，技术基础也已经具备，政策和技术基本不存在风险性，那么此刻最重要的因素则为企业自身能力力、团队是否稳定、企业是否具有核心竞争优势等等。

对于初创企业而言，我认为其对市场的判断要准确，细分市场是哪里、如何去打开市场、上下游是否确定、现金流是否足够支撑到拿到融资……，这些最基本的命题和其他制造业其实并无区别。现在有些政府支持基金的规模不是很大，但这对于创业企业而言，还是有一定帮助的。

当系统成本降至1/5，

你需要拥有多大的想象力

包括发动机技术在内的中国氢燃料电池行业，我个人认为其处于较初期的阶段，我们刚刚走过艰难的1.0阶段，这一阶段我们组装别人的东西；现在，我们开始自主研发一些核心部件，我们走到了2.0阶段；但在产品使用寿命及功能性方面，我们离巴拉德这样的国际龙头可能还有一段距离。

中国科学院院士欧阳明高提出，今天氢燃料电池在功率密度、冷启动温度、寿命、最高效率等指标上均有大幅改善，但需要在今后十年内将系统成本下降80%以上，这一过程很像十年前锂离子成本的下降过程。这一要求虽然高，但如果实现了，等到2030年，行业必然出现一个爆发式发展。我个人对此很乐观，因为目标在那里，路径基本确定，我们只需要努力去实现。

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