中国证监会修订发布《上市公司重大资产重组管理办法》，细化“并购六条”举措，沪深北三大交易所同步修订相关规则，推动市场规范高效发展。近期数据显示，“并购六条”出台后并购重组市场活跃度提升，上市公司披露资产重组事项超1400起，企业对相关人才需求也大幅增加，需求方包括金融机构和实体企业。
本次【并购实务&LBO建模实操培训班】将围绕“解决并购&LBO工作困扰”设计培养体系：
针对“实战经验缺乏”：
拆解近一年内上市公司的真实并购案例，“手把手”还原尽调、估值、交易结构设计等关键环节；
针对“实操技能短板”：
强化LBO建模、现金流预测、敏感性分析等实战技能，解决“模型不会用”、“数据不会分析”等问题；
针对“政策理解模糊”：
融入2026年最新并购政策的深度解读，帮助从业者理解监管逻辑；
针对“大课泛泛而谈”：
课程采取精品小班面授，严格限制报名人数，确保学员学有所获，能够“即学即用”。
旨在通过“理论+实战”的沉浸式学习，通过真实案例分析与实操练习，使学员能够掌握从并购前期融资结构设计到后期整合的全流程操作，以及如何运用M&A及LBO模型评估并购项目的可行性与收益情况，为实际工作提供有力支持！
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（一）企业董事长、总经理、中高层管理者、投融资项目负责人；
（二）私募股权投资人、资本市场投资者及其他相关投资人；
（三）初创企业的创始人及团队；
（四）商业银行、投资银行、证券公司、基金公司、投融资人士；
（五）投融资中介机构、财务顾问及战略咨询公司人士；
（六）资产评估事务所专业人士、律师事务所、会计师事务所、保险公司专业人士；
（七）其他对投资估值及估值建模感兴趣的各界人士。
（宋老师简介）
（宋老师近三年提供内训服务的知名机构）
第一天：M&A建模
并购交易架构设计的基本考量
并购的潜在动机：战略考量、财务考量、防御考量等
并购的收购形式：股权收购、资产收购
并购的整合形式：横向整合 vs. 垂直整合；控股合并、吸收合并、新建合并
并购的资金使用：合并对价的支付形式：股份支付 vs. 现金支付；融资费用、交易费用的支付形式及会计处理；债务的可选偿还形式：现金清扫及提前偿还
并购的资金来源：债权融资 vs. 股权融资；循环贷款的提取；账上现金的使用
并购交易基本要素的测算
备考合并报表的搭建
全面合并模型的构建
第二天：M&A、LBO建模
并购后EPS增长/稀释分析
并购交易汇总页面的搭建
资金来源及使用
收购溢价及换股比率
交易架构及协同效应
估值数据及乘数汇总
合并前后股权结构的对比
备考及预测期合并盈利及信用指标
EPS增厚/稀释分析
我国并购交易中涉及的重要税务考量：所得税的一般性税务处理、特殊性税务处理
简易LBO测算模型的搭建
全面LBO测算模型的搭建
（课件展示）
（完整版模型展示）
时间：2026年7月18日-19日
地点：上海市 具体地点待定
学费：3999元（CVA会员享受88折优惠）包含2日培训、学习资料及餐费。
报名方式：请扫描下方二维码添加顾问，添加时备注“上海并购”
注册估值师协会（Certified Valuation Analyst Association, CVAA）成立于2012年，是非盈利性的专业组织，作为国际评估准则理事会（IVSC）的专业评估机构会员，致力于建立金融投资及并购估值的行业标准，以及培养金融投资人才。
注册估值师协会（CVAA）主要负责注册估值师（CVA）考试资格认证、企业人才内训、企业招聘顾问、第三方估值咨询服务、出版发行投资专业书籍及估值专业平台服务。
注册估值师协会（CVAA）作为估值行业的标杆协会，其专业性深受权威组织及业内认可，未来在中国特色估值体系的建设发展中，注册估值师协会（CVAA）也将会起到专业作用并发挥更大的社会价值。
（2021年——2025年出版金融优先书籍）
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